Sermaye Piyasası Kurulu (SPK), yerli transformatör ve güç ekipmanları üreticisi Astor Enerji’nin halka arz başvurusunu onayladı. 2022 yılının ilk 9 aylık finansal verileriyle güncellenen izahnameye göre şirket, pay başına 12,5 TL sabit fiyatla borsaya adım atacak. Toplamda 148 milyon adet payın satışa sunulacağı süreçte, taleplerin 11-12-13 Ocak 2023 tarihlerinde toplanması planlanıyor. Oransal dağıtım yöntemiyle gerçekleştirilecek olan halka arzın ardından şirketin toplam piyasa değerinin yaklaşık 12,5 milyar TL seviyesine ulaşması öngörülüyor.
Şirketin faaliyet alanları incelendiğinde; demir-çelik, çimento, kağıt gibi endüstriyel sektörlerin yanı sıra kamu kuruluşlarına da transformatör ve anahtarlama ürünleri sağladığı görülüyor. Satış gelirlerinin büyük bir kısmını dağıtım ve güç transformatörlerinden elde eden Astor Enerji, Türkiye iç pazarında yüzde 14’lük payla önemli bir konumda bulunurken, dünya genelinde 72 ülkeye ihracat gerçekleştiriyor. Şirketin finansal yapısında işletme sermayesini güçlendirmek adına stok artışına gittiği ve kısa vadeli banka kredilerini finansman kaynağı olarak kullandığı not ediliyor.
Halka arzdan elde edilecek brüt gelirin yaklaşık 1 milyar 850 milyon TL’lik kısmının doğrudan şirket kasasına girmesi bekleniyor. Bu kaynağın yarısına yakını üretim tesisi kapasite artırımı ve yeni ürün geliştirme yatırımlarına harcanacak. Ayrıca gelirin yüzde 10-15'lik payı güneş enerjisi yatırımlarına, bir kısmı ise elektrikli araç şarj istasyonu projelerine aktarılacak. Kalan tutarın ise işletme sermayesinin güçlendirilmesi ve finansal borçların ödenmesinde kullanılması planlanıyor.
Finansal çarpanlar açısından bakıldığında, 9,21 F/K oranıyla halka arz edilecek olan şirket, sektördeki benzer halka açık şirketlerin ortalaması olan 12,95 seviyesine göre iskontolu bir başlangıç yapmayı hedefliyor. Şirket ayrıca dağıtılabilir kârının yüzde 30'unu nakit temettü olarak ortaklarıyla paylaşma politikasını benimsediğini duyurdu.
